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2023年碩士研究生入學考試自命題考試大綱

考試科目代碼：[ ] 考試科目名稱：金融市場學

一、試卷結構

1、試卷成績及考試時間

本試卷滿分為150分，考試時間為120分鐘。

2、答題方式：閉卷、筆試

3、試卷內容結構

基礎知識(65分)，機制與定價(55分)，主體行為(30分)

4、題型結構

名詞解釋題：6小題，每小題5分，共30分

簡 答 題：5小題，每小題10分，共50分

論 述 題：2小題，每小題 20分，共40分

計 算 題：2小題，每小題 15分，共30分

二、考試內容與考試要求

●考試目標

1、認識課程的性質、研究對象及任務，掌握課程的基本內容、體系和結構。

2、掌握金融市場的基本理論、基本知識、和基本方法。了解、理解并掌握金融市場總體、貨幣市場、資本市場、外匯市場、衍生市場的基本原理和運作方式，掌握以利率機制與風險機制為基礎的風險資產的定價，債券價值分析，普通股價值分析，遠期、期貨、期權的定價等，并從微觀主體和宏觀主體的角度理解投資管理和金融市場監管的問題。

3、了解國內外金融市場的現狀及發展趨勢，掌握金融市場運行與管理的基本原理和方法。

4、具有運用金融市場學相關理論解決金融市場實際問題的能力。

●考試內容

基礎知識部分

(一)金融市場概述

1、金融市場的概念和功能

2、金融市場的類型

3、金融市場的主體

4、金融市場的趨勢

(二)貨幣市場

1、同業拆借市場

2、回購市場

3、商業票據市場

4、大額可轉讓定期存單市場

5、短期政府債券市場

6、貨幣市場共同基金市場

(三)資本市場

1、股票市場

2、債券市場

3、投資基金

4、外匯市場

(四)衍生市場

1、衍生市場概述

2、金融遠期市場

3、金融期貨市場

4、金融期權市場

5、金融互換市場

機制與定價部分

(一)利率機制

1、利率概述

2、利率水平的決定

3、利率的結構

(二)風險機制

1、金融風險的定義和種類

2、投資收益和風險的衡量

3、證券組合與分散風險

4、風險偏好和無差異曲線

(三)風險資產的定價

1、有效集和最優投資組合

2、最優投資組合的選擇

3、資本資產定價模型

4、資本資產定價模型的進一步討論

5、套利定價模型

6、資產定價模型的實證檢驗

(四)效率市場假說

1、效率市場假說的定義和分類

2、效率市場假說的理論基礎

3、效率市場假說的實證檢驗

(五)債券價值分析

1、收入資本化法在債券價值分析中的運用

2、債券屬性與價值分析

3、債券定價原理

(六)普通股價值分析

1、收入資本化法在普通股價值分析中的運用

2、股息貼現模型之一：零增長模型

3、股息貼現模型之二：不變增長模型

4、股息貼現模型之三：三階段增長模型

5、股息貼現模型之四：多元增長模型

6、市盈率模型之一：不變增長模型

7、市盈率模型之二：零增長和多元增長模型

8、負債情況下的自由現金流分析法

9、通貨膨脹對股票價值評估的影響

(七) 遠期和期貨的定價

1、遠期價格和期貨價格的關系

2、無收益資產遠期合約的定價

3、支付已知現金收益資產遠期合約的定價

4、支付已知收益率資產遠期合約定價的一般方法

4、期貨價格與現貨價格的關系

(八)期權的定價

1、期權價格的特性

2、期權定價的理論基礎

3、布萊克——舒爾斯期權定價模型

4、二叉樹期權定價模型

主體行為部分

(一)投資行為

1、投資管理

2、投資決策過程

3、積極的投資管理理論

4、投資業績評估

5、國際環境下的投資

(二)套期保值行為

1、套期保值的基本原理

2、基于遠期的套期保值

3、基于期貨的套期保值

4、基于期權的套期保值

5、基于互換的套期保值

(三) 套利行為

1、套利的基本原理

2、套利實例

3、套利的局限性

(四)金融市場監管

1、金融市場監管概論

2、金融監管理論依據

3、證券市場監管的基本內容